Laat je je bv of holding beleggen in plaats van zelf privé te beleggen? Dan loopt de belasting via een andere route. Een bv moet altijd aangifte vennootschapsbelasting doen. Wil je het geld daarna privé gebruiken, dan komt er een tweede heffing bij, bijvoorbeeld box 2 over dividend. Aan het beleggingsrisico zelf verandert niets: een aandeel daalt in een bv net zo hard als privé. Hieronder zetten we de regels van de Belastingdienst naast elkaar, met de vragen die je met je eigen adviseur doorloopt. Dit is geen persoonlijk belastingadvies.
Wat box 3 nu met je vermogen doet
In box 3 betaal je belasting over je inkomen uit sparen en beleggen. De Belastingdienst noemt als voorbeelden spaargeld, aandelen en een tweede woning. Je hebt alleen box 3-inkomen als je vermogen boven het heffingsvrij vermogen uitkomt, en je betaalt alleen belasting over het deel daarboven. Over dat box 3-inkomen geldt in 2024, 2025 en 2026 één tarief van 36%. Dat staat op de pagina Box 3: uitleg en tarieven.
Die uitleg en dat tarief horen bij de methode met een fictief rendement. Volgens de box 3-pagina van de Belastingdienst kun je ook je werkelijk rendement doorgeven: over 2025 in je belastingaangifte over 2025 en over 2017 tot en met 2024 via een apart formulier. Dezelfde pagina meldt dat er over 2017 tot en met 2020 geen box 3-herstel is voor wie geen bezwaar heeft gemaakt. Vind je box 3 zwaar? Laat dan eerst uitrekenen wat het doorgeven van je werkelijk rendement voor jou verandert, voordat je je vermogen anders onderbrengt.
Wat er verandert als je bv of holding belegt
Een bv en een nv moeten altijd aangifte vennootschapsbelasting doen, zo meldt de Belastingdienst op de overzichtspagina vennootschapsbelasting. De belasting wordt berekend over het belastbare bedrag in een boekjaar: de winst min de verrekenbare verliezen. Een verlies kun je verrekenen met de belastbare winst van het vorige jaar of met toekomstige winsten. Op dezelfde pagina staan twee regels die vooral bij een holding spelen. De deelnemingsvrijstelling voorkomt dat winst die al bij een dochtermaatschappij is belast, nog een keer wordt belast bij de moedermaatschappij. En een moeder- en dochtermaatschappij kunnen op verzoek als fiscale eenheid worden aangemerkt.
De tarieven voor de vennootschapsbelasting zijn voor 2023 tot en met 2026 gelijk: 19,0% over het belastbare bedrag tot en met € 200.000 en 25,8% over het deel daarboven.
Onze lezing: wat de bv met beleggen verdient, telt mee in haar winst. Hoe koerswinst, rente en dividend per soort belegging in die winst terechtkomen, laat je per belegging toetsen.
Wat er gebeurt als het geld naar jou gaat
Wat de bv verdient, staat nog niet op je privérekening. Op de pagina Box 2: uitleg en tarieven legt de Belastingdienst uit wanneer je een aanmerkelijk belang hebt: als je, samen met je fiscale partner, direct of indirect minimaal 5% van de aandelen in een vennootschap hebt. Over het voordeel daaruit betaal je belasting in box 2. Dat zijn reguliere voordelen, zoals dividend en andere winstuitkeringen, en vervreemdingsvoordelen, zoals verkoopwinst op je aandelen. In 2026 is het tarief 24,5% tot € 68.843 en 31% vanaf € 68.843. Krijg je salaris van de bv, dan valt dat in box 1.
Waarom 36% en 19% niet naast elkaar passen
Het is verleidelijk om 36% naast 19,0% te leggen en de bv als winnaar aan te wijzen. Dat klopt niet. De twee tarieven gaan over een andere grondslag, ze worden door een andere partij betaald en bij de bv staat het geld daarna nog niet privé.
| Onderdeel | Box 3 (privé) | Eigen bv of holding |
|---|---|---|
| Wie doet aangifte | Jij, in je aangifte inkomstenbelasting | De bv, in de aangifte vennootschapsbelasting |
| Waarover | Box 3-inkomen boven het heffingsvrij vermogen | Winst min verrekenbare verliezen |
| Tarief 2026 | 36% | 19,0% tot en met € 200.000, 25,8% daarboven |
| Geld naar privé | Niet nodig: het vermogen staat al privé | Dividend in box 2 (2026: 24,5% tot € 68.843, 31% daarboven), salaris in box 1 of een lening op zakelijke voorwaarden |
Pas met die laatste rij is de vergelijking compleet. Vraag je adviseur om de hele route door te rekenen: het rendement in de bv, de vennootschapsbelasting, box 2 bij een uitkering en de dividendbelasting. Het box 2-rekenvoorbeeld van de Belastingdienst staat er uitdrukkelijk zonder dividendbelasting, dus vraag apart hoe die in jouw situatie meetelt. Daarna kun je de uitkomst echt naast box 3 leggen.
Wat het betekent voor je risico
- Het marktrisico blijft gelijk. Een fonds of aandeel beweegt hetzelfde, wie de eigenaar ook is. Een bv verandert de belastingroute, niet de belegging.
- Je geld staat minder vrij. Wil je het privé gebruiken, dan komt het via de bv naar jou, bijvoorbeeld als dividend, als salaris of als lening. Leent de bv geld aan jou als aandeelhouder, dan moet die lening volgens de Belastingdienst aan zakelijke voorwaarden voldoen.
- Beleggen en ondernemen lopen door elkaar. Staan je beleggingen in dezelfde bv als je handelsactiviteiten? Vraag dan aan je adviseur wat dat betekent als die activiteiten tegenvallen, en of een aparte holding beter bij je past.
- De regels bewegen. De Belastingdienst meldt dat er in 2026 verschillende wijzigingen in de vennootschapsbelasting zijn doorgevoerd. Het hoogste box 2-tarief was in 2024 nog 33% en is in 2025 en 2026 31%. Ook het herstel van box 3 loopt nog. Een keuze die vandaag gunstig uitpakt, kan later anders uitvallen.
- Pensioen gaat niet meer via eigen beheer. Sinds 1 juli 2017 kun je geen pensioen in eigen beheer meer opbouwen. Wil je via je bv geld opzijzetten voor later? Bespreek dan met je adviseur welke mogelijkheden er nu wel zijn.
Of het geld in je eigen onderneming steken
Een bv kan geld ook in haar eigen onderneming steken in plaats van in beleggingen, bijvoorbeeld in voorraad voor een eigen productmerk. Dan hangt het resultaat niet af van de beurs, maar van wat je verkoopt. Ook het risico is anders: onverkochte voorraad verliest waarde. Je hebt meer invloed op de uitkomst, maar ook meer werk en meer verantwoordelijkheid. In kapitaal beleggen of voorraad inkopen lees je hoe je die twee rollen tegen elkaar afweegt.
Overweeg je privégeld uit te lenen aan je eigen bv? Leg zo'n lening schriftelijk vast en laat de rente en de belastinggevolgen toetsen voordat je geld overmaakt.
Wil je eerst breder kijken? Het overzicht box 3-alternatieven voor ondernemers met kapitaal zet de opties naast elkaar. In de beste alternatieven voor box 3 lees je per optie welke rol je er zelf in hebt.
Wat je nu kunt checken
- Wat is je box 3-belasting als je je werkelijk rendement doorgeeft, en hoe verschilt dat van de berekening met het fictief rendement?
- Heb je al een bv of holding, of zou je er een moeten oprichten? Een bv moet altijd aangifte vennootschapsbelasting doen.
- Wanneer wil je het geld privé gebruiken, en welke heffing komt er dan bij? Laat de volledige route doorrekenen, inclusief box 2 en de dividendbelasting.
- Staan beleggingen en handelsactiviteiten in dezelfde bv, en wil je dat zo houden?
- Welk deel van je vermogen moet op korte termijn beschikbaar blijven, los van de structuur?
Neem deze vragen mee naar een fiscalist of belastingadviseur. Met de antwoorden zie je of een bv voor jou meer oplevert dan box 3, of vooral meer regels en minder vrij geld.
